节前资金处于不休状态，半导体领域出现涨价潮，同时又叠加有并购重组潮，那么这一波行情究竟能够持续多长时间呢，可以直接告诉你，二级市场已经用涨停潮给出了回应。

涨价潮从上游烧到股市

期望硅片身价上涨，这早已不是啥新奇之事，台积电CPU价格要上调的传言，又给市场热度再添了一份助力。硬盘、存储器供货缺口不断增大，整个半导体产业领域的通胀预期愈发强烈起来。这种价格上涨所带来的情绪，径直传导至A股，在9月24日，半导体设备材料相关公司一同出现爆发态势。神工股份、江丰电子收获了20cm的涨停佳绩，立昂微实现10cm封板，长川科技、上海新阳这些股票的涨幅皆是超过了10%。资金疯狂抢筹的迹象显著得很。

资金用脚投票布局设备ETF

半导体设备ETF早盘被资金迅速拉起，成交额扩充至2.59亿元，价格冲破2元创下上市以来的新高，此并非仅为散户情绪使然，大资金在节前便开始进行密集的布局，最近5个交易日净申购额达3.28亿元，这表明看好节后行情的资金，正经由ETF通道提前上车，高设备含量的指数配置，于市场回暖之际往往弹性更为充足。

并购重组潮释放积极信号

光瞧着涨价态势是不够的呢，产业内部的重组整合进程也正处于加快推进的状态。一直到8月底的时候，在今年半导体上市公司当中，发生并购重组情况的已然有139例，相较于去年同期的115个而言，多出了24个。其主要集中地都在设备、材料以及设计这三个环节处。公司甘愿在这个特定的时间节点上手去进行并购之举 ，无疑表明其针对行业前景是具备信心的 ，这同时也说明优质的资产现今已然开始正式进入被整合阶段。

IPO上会带来情绪催化

摩尔线程，国产GPU领域的龙头企业，本周四即将在科创板迎来IPO上会，这无疑给整个芯片设计板块注入了一剂强心剂。它作为一家填补国内GPU空白的公司，其上市进程紧紧牵动着市场的神经。除此之外，中芯国际、华虹正在进行募资活动，长鑫也已经启动上市辅导工作，这些头部企业的资本运作，无一不表明先进制程正在持续取得突破，进而为产业链的上下游带来了相应的机会。

国产替代进入加速阶段

华为于近期公布了昇腾AI芯片往后三年的路线图，该路线图涉及内存、带宽以及算力的升级。阿里、百度等互联网大厂都在进行AI芯片的自主研发。华为、海光、寒武纪众企业正加速破除国外垄断。这种本土化的进程并非只是空喊口号，而是确确实实存在产品迭代以及技术突破，给予上游的设备材料公司带来真实的订单预期啦。

新一轮上行周期逐渐清晰

就财报数据而言，半导体设备ETF标的指数在二季度的时候，营收同比呈现出增长态势，增长幅度为21.28%，净利润同样出现增长，增长比例是8.65%，其复苏的情形很是显著。其中，国泰海通持有这样一种观点，即AI会对测试设备带来新的需求，而华泰证券则做出预计，明年全球半导体设备的收入将会增长，增长幅度处于8% 到1530亿美元这个范围。另外，国内中芯、华虹、长鑫也都在推进扩产的相关工作，国产化率有希望从23%提升至29%。设备材料身为产业链的上游部分，在周期启动之际向来总是跑得最为快速的。

在这一轮半导体行情之中，存在着涨价这一情况，还有并购这种现象，以及IPO这种举措，另外还有国产替代这个方面等几个逻辑相互叠加在一起，你认为哪一个因素最具备可能性去推动行情朝着最远的方向发展呢？欢迎在评论区交流一下你个人的看法，若是点赞并且分享出去能够让更多的人看见这场讨论。